Währungsumrechnungsdifferenzen Währungsumrechnungsrisiken können sehr komplex sein. Dieser Artikel behandelt nur die Grundlagen und bietet einige Tools, die dem Leser helfen, die Probleme zu verstehen und Ressourcen zu finden. Die Globalisierung hat die alte Rechnungslegungsregel, die gleiche Gutschriften belastet, geändert. Der Jahresüberschuss wurde nur ein Teil des Gesamtergebnisses, und der Eigenkapitalanteil der Bilanzierungsgleichung wurde: Eigenkapitalbestand Sonstiges Gesamtergebnis. Das sonstige Ergebnis enthält Posten, die nicht in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Die Währungsumrechnungsdifferenzen im sonstigen Ergebnis werden bei einer Disposition in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. Das Rechnungsrisiko kann abgesichert werden. Eine Möglichkeit, dass Unternehmen ihre Nettoinvestitionen in einer Tochtergesellschaft absichern können, besteht darin, ein Darlehen aufzunehmen, das auf die Fremdwährung lautet. Einige Unternehmen erleben natürliche Absicherung aufgrund der Verteilung ihrer auf Fremdwährung lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Es ist möglich, dass sich die Muttergesell - schaften mit intercompany-Schuldtiteln absichern, solange sich die Schuld nach den Hedgingregeln qualifiziert. Andere wählen Instrumente wie Devisenterminkontrakte, Devisenoptionskontrakte und Devisenswaps ein. Leider können Wechselkursänderungen nicht immer erwartet werden und die Absicherung hat Risiken und Kosten. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. Hat 30 Jahre Erfahrung in der Buchhaltung und ist Assistent Professor für Buchhaltung und Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. Ist ein Professor der Buchhaltung, beide an der Universität von HoustonClear See. Ihre E-Mail-Adressen sind sorensenuhcl. edu und kyleuhcl. edu. beziehungsweise. Bei einem zweistelligen Unternehmenswachstum im Jahr 2006 war die günstige Fremdwährungsumrechnung nur ein kleiner Teil der Ertragsstory. Aber jetzt, in einer Saison mit niedrigeren Einnahmen verbunden mit der Volatilität der Wechselkurse, stellen die Währungsumrechnungsgewinne einen weitaus größeren Teil der gesamten. Mit dem Konzept, dass ein Bild wert ist, tausend Worte und ein Arbeitsblatt sogar morethis Artikel verwendet Excel und Beispiele aus der Praxis zu erklären, warum multinationale Unternehmen zunehmend erleben und verwalten, was oft als Buchhaltungsrisiko durch Devisenkurs (FX) Schwankungen. Der Artikel soll dem Leser helfen, das in Abbildung 3 gezeigte Arbeitsblatt zu erstellen und es dann aus erster Hand anzuzeigen, wie FX-Schwankungen sowohl die Bilanz als auch die Gewinn - und Verlustrechnung beeinflussen und wie Währungsumrechnungsdifferenzen (CTAs) abgesichert werden können. Die Berücksichtigung von Übersetzungsrisiken kann sehr komplex sein. Dieser Artikel behandelt nur die Grundlagen und bietet einige Tools, die dem Leser helfen, die Probleme zu verstehen und zusätzliche Ressourcen zu finden. DAS BILANZPAKET Heute geht die Bilanzsicherung weit über das aktuelle Assettierbarkeitsverhältnis hinaus. Wechselkursschwankungen können erhebliche Auswirkungen auf Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital haben, die über die Auswirkungen der Erfolgsrechnung hinausgehen. Die Globalisierung hat die alte Abrechnungsregel, die gleiche Credits belastet (kein Verstopfen ist erlaubt) geändert. Vor Jahren wurde der Reingewinn nur ein Teil des Gesamtergebnisses (CI), und der Equity-Teil der Bilanzierungsgleichung wurde: Equity Stock Andere Comprehensive Income Retained Earnings. Das sonstige Ergebnis (OCI) enthält Posten, die nicht in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Die Währungsumrechnungsdifferenzen im sonstigen Ergebnis werden bei einer Disposition in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. Der Jahresabschluss vieler Unternehmen enthält nun diesen Bilanzstock. Wie in Abbildung 1 dargestellt, machten die eBay-Währungsumrechnungen (CTA) 34 des Gesamtergebnisses für das Eigenkapital im Jahr 2006 verbucht. Allgemeines Die CTA-Aktie war im Jahr 2005 mit 4,3 Mrd. und im Jahr 2006 mit 3,6 Mrd. positiv Eine gesonderte Bilanzposition im Eigenkapitalsegment der Bilanz, das Eigenkapital oder die Gesamtergebnisrechnung. Durch die Aufrechterhaltung der Buchführung in mehreren Währungen ist es schwieriger geworden, den Jahresabschluss zu verstehen und zu interpretieren. So kann zum Beispiel eine Zunahme der Sachanlagen (PPampE) dazu führen, dass das Unternehmen in mehr PPampE investiert hat, oder es kann bedeuten, dass das Unternehmen über eine ausländische Tochtergesellschaft verfügt, deren funktionale Währung gegenüber der Berichtswährung gestärkt ist. Dies kann nicht ein wichtiges Thema sein, aber Goodwill aus dem Erwerb einer ausländischen Tochtergesellschaft kann ein Multi-Milliarden-Dollar-Asset, die am Ende der Periode FX Rate übersetzt werden. TRANSAKTIONSRISIKO VS. TRANSLATIONSRISIKO Da die Begriffe für diese beiden Arten von Risiken ähnlich sind, ist es wichtig, den Unterschied zu verstehen und eine allgemeine Vorstellung davon zu haben, welche Auswirkungen FX-Schwankungen auf diese Risiken haben. In sehr vereinfachter Form lassen sich diese Risiken wie folgt darstellen: Währungsgeschäftrisiko. Das Währungsgeschäftrisiko tritt auf, weil das Unternehmen Transaktionen hat, die auf eine Fremdwährung lauten, und diese Transaktionen müssen in US-Dollaräquivalenten angepasst werden, bevor sie erfasst werden können. Gewinne oder Verluste werden bei Zahlung oder an jedem zwischenzeitlichen Bilanzstichtag erfasst. Währungsumrechnungsrisiko. Das Währungsumrechnungsrisiko tritt auf, da das Unternehmen Nettovermögen, einschließlich Kapitalanlagen und Verbindlichkeiten, die auf eine Fremdwährung lauten, hat. Teil 2 bietet eine kurze Anleitung zu den Transaktions - und Translationsgewinn - oder - verlusteffekten des US-Dollar-Stärkens oder der Schwächung. GE erläutert seine schwankenden Währungsumrechnungsänderungen in Anmerkung 23 des Jahresabschlusses 2006, indem er die relative Stärke des US-Dollars gegenüber dem Euro, dem Pfund Sterling und dem japanischen Yen anspricht. Das Übersetzungsrisiko wird häufig als Buchhaltungsrisiko bezeichnet. Dieses Risiko besteht darin, dass jede Geschäftseinheit nach FASB-Statement Nr. 52, Fremdwährungsumrechnung. Die Buchführung in ihrer funktionalen Währung zu führen, und diese Währung kann von der Berichtswährung abweichen. Eine Geschäftseinheit kann eine Tochtergesellschaft sein, aber die Definition erfordert nicht, dass eine Geschäftseinheit eine separate Rechtsperson ist. Die Definition umfasst Filialen und Beteiligungen. Funktionale Währung ist in der Statement-Nr. 52 als die Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen tätig ist, was normalerweise die Währung ist, in der ein Unternehmen in erster Linie Bargeld generiert und aufwendet. Es ist üblicherweise die Landeswährung des Landes, in dem das ausländische Unternehmen tätig ist. Es kann jedoch die Elternwährung sein, wenn die ausländische Operation ein integraler Bestandteil der Elternoperationen ist oder eine andere Währung sein kann. BASIC CONSOLIDATION ARBEITSBLATT CPAs können Excel verwenden, um ein Basiskonsolidierungsarbeitsblatt wie das in Abbildung 3 zu erstellen, das die Quelle von Währungsumrechnungen und die Auswirkungen der Absicherung zeigt (laden Sie diese Arbeitsblätter hier herunter). Wenn dieses Arbeitsblatt erstellt wird, erzeugen die Gleichungen die in Anlage 4 gezeigten Beträge. Das Arbeitsblatt enthält Zeilen, die später verwendet werden, wie in Abbildung 5 gezeigt, um zu zeigen, wie ein Mutterunternehmen das Übersetzungsrisiko abschließen kann, indem es ein Darlehen in der funktionalen Währung abschließt Der Tochtergesellschaft. Die Zellen sind farbcodiert. Titel und allgemeine Informationen sind gelb. Die hypothetischen Beträge für die beiden Bilanzsalden und die Wechselkurse sind grün dargestellt. Gleichungen sind blau dargestellt. Dieses Arbeitsblatt basiert auf einer einfachen Situation, in der ein amerikanisches Mutterunternehmen zu Jahresbeginn eine ausländische Tochtergesellschaft zu Buchwerten erworben hat und die Kostenmethode verwendet, um seine Beteiligung zu erfassen. Fortgeschrittene und internationale Buchführungsbücher enthalten detaillierte Beispiele. Die Tochtergesell - schaftsprognose befindet sich auf der linken Seite des Elternhauses, um zu zeigen, dass die Tochtergesell - schaftsprognose vor der Konsolidierung der Gesell - schaften umgesetzt werden muss. Die Anzahl der Konten wurde auf ein Minimum reduziert. Zusätzliche Konten können hinzugefügt werden, aber jede Änderung an den Zeilen oder Spalten erfordert, dass die Gleichungen entsprechend geändert werden. Obwohl die Arbeitsblätter die Methode der aktuellen Rate verwenden, können sie an eine andere Übersetzungsmethode angepasst werden. Es gibt zwei Schritte, um eine ausländische Tochtergesellschaft Probestunde bereit zu konsolidieren. Schritt 1 . Konvertieren Sie die Buchhaltungssätze aus fremden GAAP in US-GAAP. Schritt 2 Übersetzen Sie die Probestunde in US-Dollar. Die Konvergenz mit IFRS wird die Notwendigkeit für Schritt 1 reduzieren. Die Arbeitsblätter gehen davon aus, dass Schritt 1 bereits abgeschlossen ist. Die Zinsmethode lässt sich wie folgt zusammenfassen: Das Nettovermögen (Aktiva abzüglich Verbindlichkeiten) entspricht den am Bilanzstichtag gültigen Wechselkursen. Die Ergebnisse der Gewinn - und Verlustrechnung entsprechen dem gewogenen durchschnittlichen Zinssatz für das Jahr mit Ausnahme der wesentlichen Posten, die zum Transaktionszeitpunkt umgerechnet werden müssen. Bestände sind zum historischen Kurs. Die Gewinnrücklagen und sonstigen Eigenkapitalpositionen werden zu historischen Kursen über die Zeit angesammelt. Dies beinhaltet die Zahlung von Dividenden. Die CTA in OCI ist eine Plug-Figur, um die übersetzten Belastungen gleich Guthaben zu machen. LOCATING EXCHANGE PREISE Dieses Arbeitsblatt ist so konzipiert, dass der Leser simulieren, was, wenn Szenarien mit Mengen und FX-Raten. FX-Quotes sind sowohl direkt als auch indirekt verfügbar. Die direkte Rate ist die Kosten in US-Dollar, eine Einheit der Fremdwährung zu kaufen. Die indirekte Rate ist die Anzahl der Einheiten der Fremdwährung, die für einen US-Dollar gekauft werden können. Aktuelle und historische FX Rate Informationen s von Web-Sites wie OANDA bei Oanda. Die Federal Reserve auf federalreserve. govreleasesH10hist. Oder die Federal Reserve Bank von St. Louis bei stls. frb. orgfred. Die Arbeitsblätter verwenden FX-Raten in etwa auf der Grundlage der japanischen Yen-U. S. Dollar-Beziehung. Das Verhältnis zwischen den aktuellen und historischen Wechselkursen in den Positionen 3 und 4 zeigt, dass der Yen gegenüber dem Dollar gestärkt hat. Abbildung 4 zeigt einen Gewinn (Kredit) von 63.550 im OCICTA-Konto, weil das Nettovermögen mit einer höheren Rate als die für die Stammaktien, beginnend mit den Gewinnrücklagen und dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit verwendeten Kurse umgerechnet wird. Der Positionsüberschuss wird verwendet, um die Leser darauf aufmerksam zu machen, dass der gewichtete Durchschnittssatz nicht in allen Situationen genutzt werden kann. Wenn sich die Wechselkurse im Laufe des Jahres nicht geändert hätten, hätten sich die Nettovermögenswerte auf nur 550.000 statt auf 618.750% auf 68.750 erhöht. Der Nettoertrag der ausländischen Tochtergesellschaft hätte nur 57.200 (6.500.000,0088) betragen. Der ausgewiesene übersetzte Jahresüberschuss war 5.200 höher als er gewesen wäre, wenn die FX-Raten bei 0,0088 gegenüber dem gewogenen Durchschnitt von 0,0096 geblieben wären. Die Veränderung der FX-Raten erhöhte den Jahresüberschuss der Tochtergesellschaften um 9. Der CTA von 63.550 in diesem vereinfachten Beispiel lässt sich in zwei Teile zerlegen: Nettovermögen bei BOY (FX bei EOY FX bei BOY) 56.000.000FC (0.0099 0.0088) 61.600 Netto (FX bei EOY FX bei der wAVG) 6.500.000FC (0.0099 0.0096) 1.950 Die spezifischen Auswirkungen der Übersetzung werden häufig im Geschäftsbereich Management des Geschäftsberichts oder im Anhang erläutert. WÄHRUNGSÜBERWACHUNG Hedge Accounting Risiken können abgesichert werden. Eine Möglichkeit, dass Unternehmen ihre Nettoinvestitionen in einer Tochtergesellschaft absichern können, besteht darin, ein Darlehen aufzunehmen, das auf die Fremdwährung lautet. Wenn Unternehmen sich für die Absicherung dieser Risikoart entscheiden, wird die Wertänderung des Hedges zusammen mit dem CTA im OCI ausgewiesen. Abbildung 5 zeigt die Situation, in der das Mutterunternehmen ein auf Fremdwährung lautendes Darlehen zum Erwerbszeitpunkt in einer Höhe entfielen, die seiner ursprünglichen Beteiligung an der Tochtergesellschaft entspricht. Der Darlehensbetrag wird zum Zeitpunkt der Transaktion in US-Dollar umgerechnet und dann unter FASB-Statement Nr. 133, Rechnungslegung für Derivative Instrumente und Hedging-Aktivitäten. Auf den Elternbüchern zum Bilanzstichtag. Da der US-Dollar gestärkt hat, ist der Betrag der US-Dollar erforderlich, um die Schulden zu begleichen hat um 61.600 verringert. Dieser Rückgang kompensiert nicht alle CTA, da es einen Effekt auf CTA gibt, da das Nettoeinkommen mit dem gewichteten durchschnittlichen Wechselkurs umgerechnet wird. Hedging ist ein komplexes Thema, und es wird nur ein einfacher Weg zur Absicherung gezeigt. Einige Unternehmen erleben natürliche Absicherung aufgrund der Verteilung ihrer auf Fremdwährung lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Es ist möglich, dass sich die Muttergesell - schaften mit intercompany-Schuldtiteln absichern, solange sich die Schuld gemäß den Hedgingregeln qualifiziert. Andere wählen Instrumente wie die folgenden: Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte Leider können Wechselkursänderungen nicht immer erwartet werden und die Absicherung hat Risiken und Kosten. Eines der Risiken kann durch Eingabe von 56.000.000 in der Kreditzahlungszelle (H19) in Anlage 4 und Ändern der FX-Rate des Darlehens (B23) auf 0,0088 beobachtet werden, um die historische FX-Rate am Tag des Darlehens anzupassen. Da der US-Dollar geschwächt ist, wird der Firmen-CTA-Gewinn von 63.550 um 61.600 verringert, und das Unternehmen muss mehr US-Dollar verwenden, um das auf Fremdwährung lautende Darlehen zurückzuzahlen. Dies kann dem Beispiel von Beispiel 5 gegenübergestellt werden, wo das Unternehmen von den reduzierten Kosten in US-Dollar profitierte, um das Darlehen zurückzuzahlen, sowie das Erkennen der Absicherung im OCI, die dazu beigetragen haben, den CTA-Verlust auszugleichen. Statement-Nr. 161, Angaben über derivative Instrumente und SicherungsgeschäfteAnderung der FASB-Statement Nr. 133 Statement-Nr. 159, Fair Value Option für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten Inklusive einer Änderung der FASB Statement No. 115 Erklärung Nr. 149, Änderung der Stellungnahme 133 zu Derivativen Instrumenten und Hedging-Aktivitäten Erläuterung Nr. 138, Bilanzierung bestimmter Derivatinstrumente und SicherungsgeschäfteAnderung der FASB-Statement Nr. 133 Statement-Nr. 137, Bilanzierung von Derivatinstrumenten und SicherungsgeschäftenDeferrierung des Inkrafttretens des FASB-Statements Nr. 133an Änderung des FASB Statement Nr. 133 Statement Nr. 133, Bilanzierung derivativer Instrumente und Sicherungsgeschäfte Erläuterung Nr. 130, Berichtswesen Gesamtergebnisrechnung Nr. 52, Fremdwährungsumrechnung im Vergleich zu IFRS Währungsumrechnungsdifferenzen werden auch im Konzernabschluss nach IFRS dargestellt. Die Behandlung der Währungsumrechnung ist ähnlich, aber nicht identisch zwischen IFRS und U. S. GAAP. Informationen über die Darstellung im Jahresabschluss können von Quellen wie Deloittes IAS Plus Leitfaden zum IFRS-Musterabschluss bei iasplusfs2007modelfs. pdf bezogen werden. Publikationen Fremdwährungsbuchhaltung und Jahresabschluss Präsentation für BeteiligungsgesellschaftenSOP 93-4 Download (014874PDF) Corporate Cash Management-Handbuch (TRCCMGMTP0100D) Für weitere Informationen oder eine Bestellung, besuchen Sie cpa2biz oder rufen Sie das Institut unter 888-777-7077.IAS 21 an Auswirkungen der Änderungen der Wechselkurse Die Wahrheit ist, dass wir, Menschen, nicht isoliert bleiben wollen. Wir lieben, zu verkaufen, zu kaufen, zu importieren, zu exportieren, zusammen zu handeln und viele andere Dinge zu tun, alle in Fremdwährungen Wenn Sie die Geschäftswelt betrachten, sehen Sie, dass Geschäft global auf zwei Arten geht: Entweder haben sie einzelne Transaktionen in Fremdwährungen, Oder wenn sie wachsen, sie oft eingerichtet ausländischen Betrieben (separates Geschäft im Ausland). Außerdem ändern sich die Wechselkurse jede Minute. So, wie man ein wenig Organisation in diese Währung Verwechslung bringen Thats, warum es den Standard IAS 21 Die Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse. Was ist das Ziel von IAS 21 Das Ziel von IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse ist es, Folgendes vorzuschreiben: Wie werden Fremdwährungsgeschäfte und Fremdwährungsgeschäfte in den Jahresabschluss eines Unternehmens einbezogen und wie Jahresabschlüsse in eine Darstellungswährung umgerechnet werden . Mit anderen Worten, IAS 21 beantwortet zwei grundlegende Fragen: Welche Wechselkurse verwenden wir Wie Bericht Gewinne oder Verluste aus Devisenkursen in der Jahresrechnung Funktionale vs Presentation Währung IAS 21 definiert sowohl funktionale und Präsentation Währung und seine entscheidenden zu verstehen Unterschied: Funktionale Währung ist die Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen tätig ist. Es ist die eigene Einheit Währung und alle anderen Währungen sind Fremdwährungen. Die Darstellungswährung ist die Währung, in der der Jahresabschluss ausgewiesen wird. In den meisten Fällen sind funktionale und Präsentationswährungen die gleichen. Special For You Sie haben das IFRS Kit bereits ausgecheckt. Sein ein volles IFRS Lernpaket mit mehr als 30 Stunden privaten videotutorials, mehr als 100 IFRS Fallstudien, die in Excel, mehr als 120 Seiten von Überreichungen gelöst wurden und viele Prämien enthalten. Wenn Sie heute handeln und das IFRS-Kit abonnieren, erhalten Sie es mit einem Rabatt Klicken Sie hier, um es zu überprüfen. Ein Unternehmen kann jedoch entscheiden, seinen Abschluss in einer anderen Währung als seiner funktionalen Währung darzustellen, beispielsweise bei der Erstellung eines Konsolidierungsberichtspakets Für ihre Eltern in einem fremden Land. Auch wenn ein Unternehmen nur eine funktionale Währung hat, kann es eine oder mehrere Darstellungswährungen haben, wenn ein Unternehmen beschließt, seinen Abschluss in mehr Währungen darzustellen. Sie müssen auch erkennen, dass ein Unternehmen kann tatsächlich wählen, seine Präsentation Währung. Aber es kann nicht seine funktionale Währung. Die funktionale Währung muss durch die Bewertung mehrerer Faktoren bestimmt werden. Wie die funktionale Währung ermittelt wird Der wichtigste Faktor bei der Bestimmung der funktionalen Währung ist das primäre wirtschaftliche Umfeld, in dem es tätig ist. In den meisten Fällen wird es das Land sein, in dem ein Unternehmen tätig ist, aber das ist nicht unbedingt wahr. Das primäre wirtschaftliche Umfeld ist normalerweise dasjenige, in dem das Unternehmen in erster Linie das Bargeld generiert und aufwendet. Folgende Faktoren können in Betracht gezogen werden: Welche Währung beeinflusst vor allem die Verkaufspreise für Waren und Dienstleistungen In welcher Währung sind die Arbeits-, Material - und sonstigen Kosten aufgelöst und abgerechnet In welcher Währung sind Mittel aus Finanzierungstätigkeiten (Darlehen, ausgegebene Eigenkapitalinstrumente) und Sonstiges Faktoren. Manchmal können Verkaufspreise, Arbeits - und Materialkosten und andere Posten in verschiedenen Währungen denominiert sein und daher ist die funktionale Währung nicht offensichtlich. In diesem Fall muss das Management sein Urteil feststellen, um die funktionale Währung zu bestimmen, die die wirtschaftlichen Auswirkungen der zugrunde liegenden Vorgänge, Ereignisse und Bedingungen am ehesten darstellt. So melden Sie Transaktionen in der funktionalen Währung an Anfangsanerkennung Zuerst. Werden alle Devisengeschäfte in funktionale Währung umgerechnet, indem der Kassakurs zwischen der funktionalen Währung und der Fremdwährung zum Zeitpunkt der Transaktion angewandt wird. Das Datum der Transaktion ist der Zeitpunkt, zu dem die Voraussetzungen für die erstmalige Erfassung eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit nach IFRS erfüllt sind. Nachfolgende Berichterstattung Anschließend am Ende eines jeden Berichtszeitraums. Sollten Sie: Alle monetären Posten in Fremdwährung mit dem Stichtagskurs Alle nicht monetären Posten, die zu historischen Anschaffungskosten unter Verwendung des Wechselkurses zum Transaktionszeitpunkt bewertet wurden (historischer Kurs) Alle nicht monetären Posten, die zum Börsenkurs zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden Zum Zeitpunkt der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts. Währungsumrechnungsdifferenzen Alle Währungsdifferenzen werden erfolgswirksam erfasst. Mit den folgenden Ausnahmen: Währungsgewinne oder - verluste auf nicht monetäre Posten werden in Übereinstimmung mit der Erfassung von Gewinnen oder Verlusten auf einem Posten selbst erfasst. Wenn zum Beispiel ein Posten mit den im sonstigen Ergebnis erfassten Änderungen neu bewertet wird, wird auch der Kursanteil dieses Gewinns oder Verlusts im OCI erfasst. Wechselkursgewinne oder - verluste eines monetären Posten, der einen Teil eines berichtenden Unternehmens bildet Nettoinvestition in einem ausländischen Geschäftsbetrieb, werden erfasst: In den gesonderten Einheiten oder in ausländischen Geschäftsbereichen Jahresabschlüsse: in der Gewinn - und Verlustrechnung Im Konzernabschluss: Des Gesamtergebnisses und anschließend bei der Veräußerung von Nettoinvestitionen in den ausländischen Geschäftsbetrieb werden sie in die Gewinn - und Verlustrechnung umgegliedert. Änderung der funktionalen Währung Bei einer Änderung einer funktionalen Währung wendet das Unternehmen die Änderungsvorgänge in Bezug auf die neue funktionale Währung prospektiv ab dem Datum der Änderung an. Umrechnung von Jahresabschlüssen in eine Präsentationswährung Wenn ein Unternehmen sein Finanzwesen in der Präsentationswährung von seiner funktionalen Währung unterscheidet, hängt die Regelung davon ab, ob das Unternehmen in einer nicht hyperinflationären Wirtschaft tätig ist oder nicht. Nicht-hyperinflationäre Wirtschaft Wenn eine funktionale Währung der Währung NICHT die Währung einer hyperinflationären Volkswirtschaft ist, dann sollte ein Unternehmen übersetzen: Alle Vermögenswerte und Schulden für jede Bilanz (einschließlich Vergleichszahlen) unter Verwendung des Stichtagskurses zum Zeitpunkt dieser Feststellung Finanzlage. Hier gilt diese Regelung für Firmenwerte und Fair Value-Anpassungen. auch. Alle Erträge und Aufwendungen und sonstigen Ergebnisposten (einschließlich Vergleichszahlen) unter Verwendung der Wechselkurse zum Zeitpunkt der Transaktionen. Der Standard IAS 21 erlaubt es, aus den praktischen Gründen einige Periodendurchschnittskurse zu verwenden, doch wenn die Wechselkurse während des Berichtszeitraums stark schwanken, ist die Verwendung von Durchschnittswerten nicht angemessen. Alle daraus resultierenden Umrechnungsdifferenzen werden im Eigenkapital im Eigenkapital erfasst. Wenn jedoch ein Unternehmen den ausländischen Geschäftsbetrieb veräußert, werden die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die sich auf diesen ausländischen Geschäftsbetrieb beziehen, aus dem Eigenkapital in den Gewinn oder Verlust umgegliedert, wenn der Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung erfasst wird. Hyperinflationäre Ökonomie Wenn eine funktionale Währung der Währung die Währung einer hyperinflationären Volkswirtschaft ist, ändert sich der Ansatz geringfügig: Der Jahresabschluss der juristischen Personen wird zunächst entsprechend den Anforderungen von IAS 29 Financial Reporting in Hochinflationsländern neu aufgestellt. Vergleichszahlen werden in den Jahresabschlüssen der vorangegangenen Berichtsperiode verwendet. Nur dann werden die gleichen Verfahren wie oben beschrieben angewendet. IAS 21 schreibt auch die Anzahl der Offenlegungen vor. Bitte schauen Sie sich das folgende Video mit der Zusammenfassung von IAS 21 hier: Haben Sie schon einmal unsicher, was Devisenkurs zu verwenden Bitte kommentieren Sie unter diesem Video und don8217t vergessen, es mit Ihren Freunden zu teilen, indem Sie hier klicken. Vielen Dank Sylvia, das ist sehr informativ. Ich kann nicht scheinen, die Antwort hier (oder irgendwo) zu finden, aber zu einem Problem mit unserer deutschen Tochtergesellschaft (Muttergesellschaft ist US-basiert). Jeder Monat8217s Bewertungen für den Wechselkurs werden an den Pampl gebucht, aber wir verwenden ein unrealisiertes gainloss Konto, um dies zu tun. Unsere deutsche Tochtergesellschaft verzeichnet jedoch sämtliche Änderungen des Wertes ihrer Bankguthaben auf Realised gainlos, nicht unrealisiert. Beide sind hittin gthe PampL richtig, so dass ist kein großes Problem. Ich versuche nur, ein Verständnis zu erhalten, ob es von IFRS vs GAAP in den USA erforderlich ist, die nur unrealisierten gainloss verwenden würde. September 7, 2015 Es ist mir wieder mit Tricking Frage8230 auf der Suche nach einem frischen Blick. Die Gesellschaft hat einen Vertrag mit einem in der Landeswährung festgesetzten Konstruktor. Zur gleichen Zeit hat der Vertrag eine Klausel, die besagt, dass, falls die lokale Währung gegenüber USD mehr als 3 Punkte abwertet, die Zahlung durch die Differenz der Wechselkurse erhöht werden soll. Zum Beispiel beträgt die gesamte Verbindlichkeit 500 lokale Währung (oder 100 USD) bei der Anerkennung und am Zahlungstag die lokale Währung abwerten, um 60 pro USD, daher die letzte Zahlung ist 600 Hauswährung gemacht werden. Die Frage ist, ob es Wechselkursverluste und sollte es auf die konstruierte Anlage oder in PL anerkannt werden. Es sieht so aus, dass es zunächst USD-Kontrakt ist und keine Devisentermingeschäfte zu erfassen ist (funktionale Währung der Gesellschaft USD). Jedoch, wenn die Differenz weniger als 3 Punkte ist, als keine Entschädigung gebildet wird und der Forexgewinn wird auf dem Handel anerkannt, der bis zu 3 Punkten zahlbar ist. Darüber hinaus gibt es keine Erwähnung, wenn die lokale Währung gegenüber USD schätzt (was in der Vergangenheit nicht geschehen ist). Für mich gibt es eingebettetes Derivatinstrument anstatt USD Trade Payable und daher IAS 39 angewendet. Ich frage mich, ob Sie unterschiedliche Sicht haben und wie würden Sie für diese TransaktionThree gemeinsamen Währung Anpassung Fallstricke Obwohl die Regeln für die Rechnungslegung für Fremdwährungs-Übersetzungen haben sich in vielen Jahren nicht geändert, Fehler in diesem Bereich bestehen. Solche Fehler können zu falschen Angaben in der Finanzberichterstattung führen, die unter dem Strich stehen, falsches Verständnis von Geschäftsergebnissen verursachen und die Unternehmen einer möglichen Regulierungskontrolle aussetzen. Ein wesentlicher Faktor für die Beteiligung an Devisenreporting ist die Tatsache, dass U. S.-Unternehmen zunehmend offshore nach Wachstum suchen. Die US-Exporte wachsen in einem gesunden Tempo, da ein sinkender Dollar Waren aus den USA weniger teuer in Übersee macht. Mit der Zunahme der ausländischen Transaktionen kommt eine parallele Erhöhung der Devisenberichterstattung, und da viele Unternehmen Geschäfte in mehreren Ländern machen, ist die Komplexität solcher Berichterstattung auf dem Vormarsch. Das Risiko von Rechnungslegungsfehlern bei Fremdwährungsgeschäften wurde durch eine erhebliche Volatilität des US-Dollars gegenüber anderen Währungen, insbesondere in den letzten 18 Monaten, verstärkt. Und diese Volatilität wird wahrscheinlich fortgesetzt, angesichts der jüngsten Schlagzeilen, wie die Spike in den Yens Wert nach Japans verheerende Erdbeben im vergangenen März, der Anstieg der Chinas Yuan zu einem neuen High im Vergleich zu den US-Dollar im vergangenen Sommer und runaway Inflation in den Entwicklungsländern wie Venezuela. DREI GEMEINSAME MISCHUNGEN Da die Unternehmen ihre Präsenz auf den globalen Märkten ausbauen, ist es wichtiger denn je, die häufigsten Fallstricke zu verstehen und anzugehen, die mit der Arbeit mit Fremdwährungen verbunden sind. Dieser Artikel untersucht drei häufige Fehler, die Buchhalter in Bezug auf die Berichterstattung der ausländischen Währungen zu machen. Vermeidung dieser Fallstricke kann einen großen Unterschied zu Unternehmen Jahresabschlüsse. Fehler 1: Ausblenden von Fremdwährungsgewinnen und - verlusten im sonstigen Ergebnis (OCI), anstatt sie im Periodenergebnis zu erfassen. Der erste gemeinsame Fehler ist schwer zu erkennen, ohne zu wissen, wie das Rechnungswesen Tochtergesellschaften konsolidiert. Dieser Fehler tritt auf, wenn ein Unternehmen einen Fremdwährungsgewinn oder - verlust in OCI anstelle des Nettoeinkommens klassifiziert. Eine solche Fehlklassifizierung klingt gutartig, aber es fehlt Nettoeinkommen und versteckt den Gewinn oder Verlust in einem Konto, das normalerweise als Teil der Erklärung über die Veränderungen des Eigenkapitals präsentiert wird. Dieser Fehler kann entstehen, wenn ein Unternehmen ein konzerninter - nes Konto (z. B. eine Intercompany-Forderung eines Tochterunternehmens) in den Büchern von Unternehmen mit unterschiedlichen funktionalen Währungen erfasst. Die Frage geht dahin, wie ein Konzernzwischenabschluss zu bilanzieren ist, wenn jeder der Parteien den Saldo in verschiedenen Währungen erfasst hat (z. B. das Mutterunternehmen den Saldo in US-Dollar aufzeichnet, während die Tochtergesellschaft den Saldo in Euro aufzeichnet). Zur Veranschaulichung gehen wir davon aus, dass die Muttergesellschaft A am 1. Januar 2011 10 Millionen an ihre Tochtergesellschaft in Deutschland leiht und das Darlehen in US-Dollar fällig ist. Zu diesem Zeitpunkt hat das Mutterunternehmen A in seiner Bilanz eine Forderung in Höhe von 10 Mio. und in der Bilanz 6.961 Tsd. Unter der Annahme, dass die deutsche Tochtergesellschaft den Wechselkurs von 1 0,6961 in ihrer Bilanzbuchung verwendet hat, sollte die Konzernbilanz eliminiert werden, wenn das Euro-Guthaben in US-Dollar umgerechnet wird (siehe Abbildung 1). Angenommen, Sondern dass am 31. März 2011 die Muttergesellschaft A ihren Abschluss anzugeben hat. Der jeweilige Wechselkurs beträgt 1 0.7433. Wegen der Änderung des Wechselkurses werden die Konzernzwischenabschlüsse (vor jeglichen Währungsumrechnungen) nicht mehr ausgeglichen (siehe Ziffer 2). Daher hat die deutsche Tochtergesellschaft ihre Haftung gegenüber der Muttergesellschaft A von 6.961.000 auf 7.433.000 zu begrenzen. Die Tochtergesellschaft wird ihre Haftung für 472.000. Die Frage ist, wie die deutsche Tochtergesellschaft die Gegenbuchung auf diese Transaktion aufnehmen sollte. Der häufige Fehler besteht darin, die Sollseite dieser Transaktion als Teil der Währungsumrechnung zu erfassen, die im OCI enthalten ist. Grundsätzlich sollte die Sollseite dieser Transaktion in das Nettoeinkommen und nicht nur als Bestandteil des OCI einbezogen werden. Es gibt jedoch eine Ausnahme von der allgemeinen Regel. Fremdwährungsgewinne und - verluste auf konzerninternen Konten, die im Wesentlichen dauerhaft sind, werden von der Ermittlung des Nettoeinkommens ausgeschlossen und stattdessen als OCI erfasst. Wenn das konzerninterne Konto im Wesentlichen eine permanente Beteiligung an der Tochtergesellschaft ist, sollte der Gewinn oder Verlust auf diesem Konto vom Nettoeinkommen ausgeschlossen werden. Sofern das konzerninterne Konto dieser engen Ausnahme nicht entspricht, sollten Fremdwährungsgewinne und - verluste auf konzerninternen Konten in die Ermittlung des Reingewinns einbezogen werden. Normale konzerninterne Konten generieren einen Gewinn oder Verlust, der sich gewöhnlich in den Büchern der Tochtergesellschaft niederschlägt, die in einer funktionalen Währung außer der Berichtswährung des Mutterunternehmens tätig sind. Dieser Gewinn oder Verlust wird bei der Konsolidierung nicht eliminiert. Dieser Punkt scheint counterintuitive und könnte an der Wurzel vieler Fehler in diesem Bereich. 3 zeigt ein Beispiel für die Übersetzung einer Tochtergesellschaft, die in einer ausländischen funktionalen Währung im Rahmen der ordnungsgemäßen Buchführung tätig ist, während Anlage 4 ein Beispiel für den häufigen Fehler zeigt. In diesen Beispielen hat eine Muttergesellschaft 2 Million an eine Tochtergesellschaft ausgeliehen, deren funktionale Währung der Euro ist. Die Tochtergesellschaft verzeichnete den Betrag auf seine Bücher zu dem damals gültigen Satz1 0,7000. Im nächsten Berichtszeitraum lag der anwendbare Wechselkurs bei 1 0,6000. Wie Sie vergleichen Ausstellung 3 bis Ausstellung 4. beachten Sie, wie subtil der Fehler auftreten kann. Fehler 2: Vorbereitung der konsolidierten Geldflussrechnung auf Basis der in der Konzernbilanz ausgewiesenen Beträge. Der zweite häufige Fehler ist die falsche Darstellung der Kapitalflussrechnung durch die Zuordnung von Änderungen der Zahlungsströme aus den Auswirkungen von Fremdwährungszinsen auf einzelne Cash-Flow-Posten. US GAAP verlangt, dass die Kapitalflussrechnung Änderungen in den Zahlungsströmen zu dem Kurs anzeigen, der zum Zeitpunkt des Cash Flows stattgefunden hat, obwohl die Regeln die Verwendung des durchschnittlichen Zinssatzes zulassen, der während des Zeitraums wirksam ist, wenn er sich dem Zeitplan des Bargeldes annähernd annähert Fließt. Das Problem ist, dass viele Vorbereiter die Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode darstellen. Bei der Erstellung der Kapitalflussrechnung für ein konsolidiertes Unternehmen, das in mehr als einer funktionalen Währung tätig ist, ist es einfach, eine Kapitalflussrechnung auf Basis der Konzernbilanzen der laufenden und früheren Periode zu erstellen, aber nicht korrekt. The consolidated balance sheets have been prepared using the exchange rates in effect on each balance sheet date cash flows, however, should be translated into the reporting currency using the average exchange rate in effect during the period . The differences between those rates can be significant. Even if the difference between exchange rates is relatively small, the error is often obvious on the face of a companys financial statements because either the statement of cash flows will omit the line item used to account for the effects of foreign currencies on cash flows or changes in cash flows will, on their face, correspond to changes in amounts reported on the consolidated balance sheets. The right way to prepare a consolidated statement of cash flows requires a bit of work. The statement should be prepared using cash flow activity at the functional currency level that has been translated to the reporting currency using the average exchange rate in effect for the period. For example, a parent company reporting financial statements in U. S. dollars that has subsidiaries using the euro and the yen should prepare three statements of cash flowsU. S. dollar, euro and yen. The statements prepared in euros and yen for each of the subsidiaries would be translated into U. S. dollars using the average exchange rate in effect, and all three would be combined, considering elimination entries, to create the consolidated statement of cash flows. (Click here to download Exhibits 5 and 6, illustrations of the correct and incorrect ways to prepare a consolidated statement of cash flows.) Mistake 3: Failing to recognize the need to modify accounting for foreign-currency translations in highly inflationary environments. Companies may fail to recognize that they are operating in an economy that has become highly inflationary, and hence do not appropriately modify their accounting for foreign-currency translations. Essentially, they continue to recognize currency translation adjustments in OCI and continue to translate all assets and liabilities at current translation rates. However, under U. S. GAAP, the financial statements of the foreign entity operating in a highly inflationary environment are required to be remeasured as if the functional currency were the reporting currency, which generally results in translation adjustments being reported in earnings currently and requires that different procedures be used to translate nonmonetary assets and liabilities. An example of this is Venezuela, which reached highly inflationary status for U. S. GAAP purposes effective Nov. 30, 2009. On that date, a U. S. company with a Venezuelan subsidiary would cease using bolivars as the functional currency of the Venezuelan subsidiary. The subsidiary would remeasure assets and liabilities into U. S. dollars as of Nov. 30, 2009, and those amounts would become the accounting basis of assets and liabilities for the Venezuelan subsidiary. Going forward, the subsidiary should measure monetary assets and liabilities at current (that is, balance sheet) exchange rates and recognize a gain or loss on that translation in net income. This diverges significantly from the rules prior to the application of highly inflationary accounting where such gains and losses would be recognized only in OCI. THREE WAYS TO MITIGATE THE RISK OF MISSTATEMENT Companies can reduce the risk of misapplying the accounting rules for foreign-currency translations and, in turn, misstating the financial statements, by taking these three steps: Step 1: Adopt understandable accounting policies. U. S. companies operating in foreign countries should develop and adhere to a strong companywide policy on the translation of intercompany accounts. In other words, a company should have clear guidelines that lower-level accounting personnel can follow easily. A well-documented policy would educate personnel on appropriate accounting for foreign-currency transactions and would embed the necessary periodic translation adjustments into the companys normal month-end close procedures. Step 2: Scrutinize the system. Global companies also should ensure that each accounting system used to perform consolidation procedures handles the processes in compliance with U. S. GAAP. Ideally, the system will allow users to see a clear trail of foreign-currency translations that can be tracked back from the financial statements. Companies that use a black box system, where financial statements come from subsidiaries in a foreign currency and the system spits out the consolidated financial statements, might have more difficulty detecting foreign-currency errors. These companies should be able to look behind the accounting systems curtain to understand how accounts are translated and consolidated. Step 3: Implementing adequate internal controls. Global companies also should implement internal controls designed to analyze and detect misstatements in foreign-currency gains and losses. These controls should analyze accounts included in net income and the translation account included in OCI. The controls also should monitor the companys activities for significant or unusual foreign-currency transactions. IFRS VS. U. S. GAAP The three mistakes discussed here can occur regardless of whether a company applies IFRS or U. S. GAAP. However, its worth noting how differences in the rules between IFRS and U. S. GAAP could affect the mix of functional currencies used by global companies. The substantive differences between IFRS and U. S. GAAP come into play only in highly inflationary environments or when selecting or changing a companys functional currency. Once an entity is determined to be operating in a highly inflationary environment, IFRS and U. S. GAAP diverge significantly. IFRS uses an approach that restates historical amounts (potentially including the prior-year comparative amounts) into their current value, using end-of-period rates. U. S. GAAP, on the other hand, dictates that the entity adopt the reporting currency as its functional currency. Upon selecting a functional currency, IFRS identifies primary and secondary factors to consider. U. S. GAAP also lists factors for consideration in selection but assigns equal weight to them. When a company changes its functional currency, IFRS always accounts for the change prospectively. U. S. GAAP, however, in certain circumstances requires retrospective application of the change. IFRS and U. S. GAAP also use different nomenclature for foreign-currency matters. For example, IFRS refers to presentation currency, but U. S. GAAP uses reporting currency. However, other than the differences noted above, the two bases of accounting are equal, and accordingly, the mistakes described here could occur whether a company applies IFRS or U. S. GAAP. Click here to download detailed examples of Mistake 2. Foreign currency is playing a bigger role in financial reporting as U. S. companies increasingly look to foreign markets for growth. Companies participating in foreign markets should be aware of three common mistakes in accounting for foreign currency. They are hiding foreign - currency gains and losses in other comprehensive income rather than recognizing them in net income preparing the consolidated statement of cash flows based on amounts reported in the consolidated balance sheets and failing to recognize the need to modify accounting for foreign-currency translations in highly inflationary environments. Companies can reduce their risk for misapplying the accounting rules for foreign-currency translations in three main ways: adopting understandable accounting policies using appropriate models and implementing adequate internal controls. Companies need to stay on top of foreign-currency-translation accounting. With the level of foreign activity increasing, its easy to make costly mistakes on financial statements. Scott L. Spencer (scott. spencercrowehorwath ) is a partner, and Glenn E. Richards (glenn. richardscrowehorwath ) is a senior manager with Crowe Horwath LLP, both in the Oak Brook, Ill. office. To comment on this article or to suggest an idea for another article, contact Kim Nilsen, executive editor, at knilsenaicpa. org or 919-402-4048.
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